Finanspolicy för Henry Ståhl Fastigheter AB

Syfte med finanspolicyn

• Klargöra ansvarsfördelning och andra administrativa regler.
• Ange riktlinjer och regler för hur verksamheten ska bedrivas.
• Ange hur risker ska hanteras och vilka risker som får tas.
• Ge vägledning i det dagliga arbetet.

Övergripande målsättning

De övergripande målsättningarna med finansarbetet är:

• Att säkerställa bolagets kapitalförsörjning på kort och lång sikt.
• Att anpassa den finansiella strategin och riskhanteringen så att en långsiktig stabilitet säkras.
• Att uppnå bästa möjliga finansnetto inom givna ramar.

Ansvarsfördelning

Styrelsens ansvar:

• Att besluta om ändringar i finanspolicyn.
• Att besluta om ramavtal för finansieringstjänster och lånelöften.

• Att tillse att finanspolicyn följs samt fortlöpande utvärdera det finansiella resultatet.
• Att vid behov föreslå förändringar i policyn för styrelsen.

• Att förvalta låneportföljen i enlighet med finanspolicyn samt att kontinuerligt bevaka dess utveckling.
• Att företräda bolaget gentemot banker och andra finansinstitut.
• Att ta beslut om finansieringar och utnyttjandet av finansiella instrument.
• Att ta fram förslag på finansieringslösningar.
• Att initiera och utarbeta förslag till ev förändringar av policyn.
• Att genomföra samtliga erforderliga åtgärder enligt ovan.
• Att regelbundet ta fram finansrapporter till VD och styrelse.
• Att se till att erforderligt systemstöd, kompetens och resurser finns för uppgiften.

Rapportering

Kvartalsvis skall upprättas "Finansiell rapport" innehållande:

• Likviditetsplanering på kort sikt
• Bokslut
• Räntestruktur och genomsnittlig räntebindningstid
• Kapitalbindning
• Prognos för innevarande kalenderår
• Prognos för kommande kalenderår
• Flerårsprognos (vid varje årsskifte)

Lånefinansiering

Målsättning och principer:

• De i styrelsen beslutade fleråriga soliditetsmålen ska alltid innehållas.
• Goda relationer ska upprätthållas med alla aktörer på marknaden.
• Rejäla engagemang ska finnas hos minst tre (3) långivare.
• Lång kapitalbindning ska eftersträvas.
• Antalet lån ska vara så få som praktiskt är möjligt.
• Räntebindningen ska vara flexibel.
• Lånens marknadsvärde ska uppföljas regelbundet.

• Fördel om någon eller några fastigheter är helt obelånade.

Riskhantering

Som allmän  regel gäller att:

• All verksamhet ska bedrivas med begränsad risk.
• Risker som hotar betalningsförmågan ska elimineras.
• Handlingsfrihet ska finnas att aktivt arbeta med räntepositioner inom fastlagda ramar.
• Marknadstro och trender ska noga följas.
• Extern expertis (finanskonsulter) kan vid behov utnyttjas.

• Spridning inom en tidsperiod av 10 år.
• Kontinuerlig uppföljning av aktuell genomsnittlig räntebindning.
• Kort räntebindning kompletterad med derivatinstrument som huvudprincip.

• Förfallostruktur kapital, inklusive genomsnittlig kapitalbindning.
• Räntestruktur inklusive räntebindning.
• Räntetäckningsgrad.
• Maximala risknivåer i den taktiska hanteringen av finansiella instrument.

Likviditet

Målsättningen med likviditetshanteringen ska vara:

• Betalningsförmågan ska aldrig äventyras.
• Marginal för bland annat räntehöjningar ska finnas efter samtliga kassaflöden.
• Planering och uppföljning ska ske både på kort och lång sikt.
• Likviditeten får utgöras av icke utnyttjade krediter.
• Positiva kassaflöden över tiden.

• Lägsta acceptabla likviditetsnivå.
• Ev övriga likviditetsreserver.

Informationssystem

Bolaget har följande administrativa stödfunktioner:

• Internt:  Program i excel för hantering av lånereskontra.
• Externt: Finansiell information i realtid avseende ränta, finansiella nyheter m m.
• Banker och analytiker och deras system.
• Finanskonsulter och deras system.